國際煙草業走過了不平凡的2023年。這一年，消費者對下一代產品的興趣與日俱增，特別是在歐美國家；這一年，煙葉短缺形勢有所好轉，但煙農仍承受壓力；這一年，俄烏之戰一路跌宕起伏，但煙草巨頭終于在糾結中決定了在俄業務走向問題……

NGP炙手可熱 但監管與需求不可調和

2023年，下一代產品（NGP）依然炙手可熱，受到消費者、制造商、煙草減害專家、監管機構和反煙草活動人士的不同關注。跨國煙草公司和小型制造商提供了眾多選擇，HTP在歐洲消費者中日益流行，歐盟委員會決定延長HTP的調味禁令，盡管這似乎與歐盟在2040年前創建“無煙一代”的目標有些矛盾，但這些均凸顯了NGP的受歡迎程度。

盡管NGP越來越受歡迎，需求一直在增長，但禁令已成為一種全球性的趨勢，許多國家仍然禁止此類產品，還有很多國家也在爭相效仿，也有一些國家存在法律灰色地帶，消費者在沒有任何監管監督的情況下使用HTP產品。世界衛生組織（WHO）對NGP的立場與許多公共衛生機構和反煙草活動家一樣，將HTP視為傳統煙草產品。

在目前得到聯合國承認的195個獨立國家和自治領土中，16個完全禁止霧化煙，其中少數幾個國家和自治領土甚至將個人持有霧化煙視為刑事犯罪；28個國家發布了部分禁令，禁止在一些區域進口、本地制造、銷售、推廣、營銷、廣告或分銷霧化煙；19個國家頒布了全面的公共霧化煙禁令，幾乎所有地方都禁止使用霧化煙設備，除非在自家室內；此外，還有6個國家禁止除煙草味外的所有煙液調味。這就好比某人買了195只股票，其中69已經暴跌，還有12只出現走弱跡象，股票投資者是否應該感到焦慮？當然，答案應該是“肯定的”。

對NGP的最終裁決將取決于總體流行病學研究和臨床結果，但這需要很長的時間。各國政府降低吸煙率的目標可以理解，但為了實現這一目標，必須采取一種全面的方法，認識到NGP產品減害和作為卷煙替品的重要性。消費者也有權獲得感官上可接受、能提供最大滿意度，同時被證明是更安全的產品。

煙葉短缺有所好轉，煙農仍承受壓力

在后新冠時代，煙葉形勢有所好轉，但供應短缺問題持續存在，某些地區的煙葉公司和煙農仍然舉步維艱。盡管印尼的煙草種植部門發展迅速，但其對卷煙煙草的需求量長期短缺，每年短缺約12萬噸，因此需要進口。

全球第二大FCV種植國津巴布韋種植規模持續增加，在2023年產季銷售了2.91億公斤煙草，距離2025年3億公斤的目標僅差3%。目前，津巴布韋的目標是通過增加國內卷煙生產和減少農民的境外融資，來提高煙草部門的盈利能力。

談到盈利能力，這也是能拯救美國煙草種植業的唯一行動。美國現在的大農場減少，這并不是該行業的健康模式。成本增加、合規性提高和利潤率下降，這些因素都會成為后代種煙的障礙。

此外，歐盟煙草種植者危機重重。各地可燃煙草的持續下滑導致大多數獨立卷煙制造商倒閉，迫使種植者轉向海外市場銷售其煙草。新冠疫情使整個行業被迫“沉睡”了近三年。接著，俄烏沖突不僅使東歐大部分市場幾乎無法進入，而且導致能源、化肥和運輸成本在創紀錄的時間內飆升。疊加高工資和長期勞動力短缺，這場嚴重的危機毫無緩解的跡象。意大利、波蘭、希臘、西班牙和保加利亞等歐盟主要生產國的種植者發現生存比以往任何時候都更加困難。通脹的生產成本以及各國政府和歐盟的支持缺位使歐洲煙農面臨的壓力與日俱增。

世代禁煙令一波三折 終究“出局”

2023年剛剛結束，但反煙草倡導者恐怕此時頗為意難平。新西蘭和馬來西亞引入世代煙草禁令本應是板上釘釘的事情，結果紛紛失控了。

第一項立法是新西蘭備受關注的法規，本應引入世界上首個世代禁煙令，阻止2008年后出生的人合法購買卷煙，于2022年出臺，計劃于2024年7月實施。然而在2023年11月下旬，新西蘭新任總理克里斯托弗?盧克森宣布，政府將廢除這些規定，并將提高經濟增長和降低通貨膨脹作為他的主要優先事項。

第二項立法來自馬來西亞。就在新西蘭廢除世代禁令的消息傳出幾天后，馬來西亞從《公共衛生控制吸煙產品法案》中刪除了世代終局（GEG）規定，即禁止2007年出生的任何人使用煙草和電子煙產品，隨后于12月14日由參議院通過。

除此之外，反煙草人士還可能遭受來自英國的第三擊。英國目前是唯一一個仍計劃實施煙草世代禁令的國家。首相里希?蘇納克提出的禁令將阻止2009年或以后出生的人合法購買卷煙。衛生部長Neil O'Brien曾在2023年4月反對世代禁令，稱政府到2030年實現“無煙國家”目標的政策將通過“幫助人們戒煙”，而不是通過實施禁令。然而，有人猜測新西蘭廢除了世代禁令，這可能會影響蘇納克的決定。

新西蘭和馬來西亞態度之所以發生180度大轉變，主要是由于其導致三大問題。問題之一是黑市增長的可能性，進而導致產品質量和安全等其他問題，增加消費者的風險。另一個不應忽視的問題是，此類禁令會對一個國家的經濟產生影響。牛津經濟研究院估計，到2040年，馬來西亞的世代禁煙政策可能導致國內生產總值（GDP）損失3.46億馬來西亞令吉（7260萬美元），以及2700多個工作崗位的損失和12億馬來西亞令吉特（2.517億美元）的年稅收損失。由于該研究沒有考慮到電子煙行業最近的貢獻，實際損失可能會更高。還有一個問題是，世代禁煙令將如何實施和執行。任何一個考慮世代禁煙的國家都需要全面考慮與感知利益相關的復雜性和風險。

禁令的全面影響還有待觀察，其他國家效仿英國等是否為時過早？此外，如果說對人民健康和福祉的深切關注是世代煙草禁令背后的唯一驅動力，那么就會出現一個更加合理的問題：為什么上述幾個國家沒有對糖、酒、咖啡因或含有反式脂肪、磷酸鹽、鹽、硝酸鹽、亞硝胺和激素的加工食品出臺世代禁令？

非法產品橫行 政府是否應該考慮糾正措施

多年來，合法卷煙一直遭受懲罰性和歧視性的稅收，回報減少，導致非法產品橫行，以下幾個國家的非法煙草問題尤其嚴重。

南非的非法卷煙走私已經威脅國家安全。從事非法貿易的是有組織的集團，其中包括林波波河兩岸有影響力的政治家和富有的商界人士。走私人員大力支持跨國集團和犯罪團伙，肆無忌憚地繞過邊境和移民管制。南非是最大、最有利可圖的消費市場，而且是卷煙生產中心，林波波河彼岸的津巴布韋則是該地區乃至整個非洲大陸的主要煙草種植國。除了津巴布韋和南非，博茨瓦納、納米比亞和莫桑比克等鄰國也是非法卷煙的銷售和販運中心。

馬來西亞非法煙草問題也非常嚴重，已經到了非治不可的地步。據可靠消息來源，目前該國煙草市場60%至70%的煙草制品是非法產品。

長期以來，非法產品充斥著印度市場，尤其是卷煙。2011年至2021期間，由于卷煙稅越來越高而引發套利，非法卷煙在這十年中增長了37%。與此同時，合法卷煙數量大幅下降，導致非法產品最終占合法卷煙市場的三分之一。根據歐睿國際的報告，2020年，印度的非法銷量很高，并且考慮到現行稅率，政府估計每年因非法卷煙貿易而損失的稅收超過19億美元。

歐盟非法卷煙銷量持續增長。2022年，歐盟非法卷煙市場繼續保持增長趨勢，估計增長0.7%，主要原因是法國和比利時等國家非法市場不斷擴張。歐盟非法市場增長，部分原因是假冒產品消費持續增長，達到了有記錄以來的最高水平，其中法國消費的絕大多數產品（61.5%）是假冒產品。烏克蘭是歐洲第二大非法卷煙消費市場，非法卷煙銷量達74億支，僅次于法國的169億支。自2020年以來，歐洲第三大非法市場——英國的非法卷煙銷量持續增長，達到59億支。

為了大幅減少非法煙草，政府應考慮采取政策糾正措施，降低卷煙稅，減輕消費者的稅收負擔，減少合法卷煙與非法卷煙之間的價格差異，鼓勵他們購買合法卷煙。

留下還是離開？煙草巨頭很是糾結

2022年2月24日，俄烏沖突爆發。此后，多國對俄制裁不斷收緊，俄羅斯在國際舞臺上越來越孤立，歷史上控制著99%的俄羅斯煙草市場的跨國煙草公司都面臨著是否在該國進一步運營的艱難決定。截至目前，四家煙草巨頭中，有兩家離開，兩家留下繼續經營。

英美煙草公司（BAT）最終于2023年11月離開了俄羅斯和白俄羅斯，正式將其當地資產出售給英美煙草俄羅斯子公司的前管理層為首的一個財團。由于這筆交易的官方金額沒有披露，一些俄羅斯分析師估計在2-3億美元之間，這大大低于英美煙草在俄羅斯業務的實際市值。

另一家大型煙草公司帝國品牌將其業務轉移給與Megapolis（俄羅斯聯邦最大的卷煙分銷商）有關聯的俄羅斯投資者，離開了俄羅斯市場。新的所有者將帝國品牌旗下公司的名稱改為國際煙草集團和國際煙草集團伏爾加（生產基地）。

日煙國際最近證實了繼續在俄羅斯開展業務的計劃，遵守俄羅斯市場和國際規則的所有監管規則，但不會在俄羅斯引進下一代煙草加熱設備。美國、歐盟和日本對一些兩用產品的卷煙材料實施制裁后，該公司從中國、印度和其他國家尋找新的供應商。

菲莫國際此前宣布可能轉讓其俄羅斯資產，但在試圖離開俄羅斯時遇到了嚴重困難，曾與三名買家就出售該業務進行談判，但似乎沒有任何結果。據估計，菲莫國際在俄羅斯的資產價值可能在25億美元左右，潛在的俄羅斯買家愿意以低價購買其資產。盡管如此，根據俄羅斯聯邦財政部的規定，離開俄羅斯的西方公司應以至少50%的折扣出售其當地企業。為此，菲莫國際寧愿繼續經營在俄業務，也不愿以不利的條件出售。

面對逆境 保持創新

雖然煙草行業遭遇煙葉短缺、政府嚴苛控煙、非法煙草等諸多問題，但行業從未停止創新。回顧2023年，國際煙草行業各個細分領域的科技創新可謂百花齊放。

新產品方面，菲莫國際推出了最新創新產品IQOS ILUMA；思摩爾國際推出了其FEELM 2.0，這是有史以來第一款在2毫升產品中提供超過1000口的一次性電子煙……當然，除了煙草巨頭耳熟能詳的新產品之外，煙草周邊領域或者小型制造商的創新也發揮著重要作用，但可能并未像新產品一樣受到關注，比如：

01

關于加熱煙草產品的加熱方式。感應加熱是將金屬片嵌入到煙彈中進行加熱，這是當前大多數加熱煙草設備最常見的加熱方式。接觸加熱技術最主要的問題是，只能充分加熱煙草棒的核心部分，外層無法充分加熱。現在設備采用新型非接觸加熱方式，可模擬傳統可燃煙草制品的燃燒模式，對加熱棒逐步加熱，從頭至尾乃至核心和所有部位都能充分加熱，還能產生更豐富濃郁的煙霧。

02

鼻煙本身并不是一種新產品，但具有巨大的發展潛力，是2023年值得關注的一個有趣的領域。由于這種無煙煙草替代品日益增長的需求帶來了機遇，印度越來越多的制造商正在生產鼻煙，即當地所稱的“濾嘴棒khaini”。

03

隨著越來越多的國家限制調味煙草制品和尼古丁含量，NicSelect T-Max提供了一個新的選擇。TMax就是一種新型尼古丁堿，可以在不增加尼古丁劑量的情況下，提升尼古丁的輸送速度和尼古丁的沖擊感。值得注意的是，它在減少尼古丁劑量的情況下也能做到這一點，深受吸煙者和電子煙愛好者的喜愛。

這是一款改變“游戲規則”的產品，采用革命性技術，感知強度遠高于傳統尼古丁堿及尼古丁鹽，符合歐洲《煙草產品指令》（EU TPD）的規定。

04

無論是卷煙、雪茄、加熱煙草制品，亦或是霧化煙產品，品牌安全在打擊非法假冒產品方面的作用越來越重要。

在該領域，美國Ohserase Manufacturing公司推出了閉合標簽；中國蘇州印象技術有限公司最新推出的BOPP薄膜，可以將品牌標志或裝飾圖案“嵌入”到實際的材料結構中。

目前，除了部分中國卷煙品牌外，其他地區幾乎沒有煙草產品品牌使用這種先進的技術，這正是嘗試采用這項技術的好時機。除了具有較高的安全功能以外，這種光學收縮薄膜還能為品牌提供豐富多彩的動態3D包裝風格，使其能在貨架上脫穎而出。

05

在濾嘴棒方面，Filtrona在2023年TPE展會上展示了其最新的可持續創新，包括ECO橋式濾嘴，ECO大麻濾嘴，ECO管式濾嘴以及Filtrona的全新開創性的可再漿紙帶。

06

煙草和煙草制品的跟蹤和追蹤（T&T）協議已成為許多地區的強制性程序，尤其是歐盟和美國。

結語

在煙草業的持續發展尤其是技術創新上，國際煙草為我們提供了“風向標”和“先行者”經驗，這對于持續探索開拓創新之路的中國煙草業來說，是一種很好的啟發和補充。新的一年，我們也會繼續關注國際煙草發展趨勢，以期為中國煙草發展提供多一種思路。