據報道,電子煙設備制造商思摩爾國際控股有限公司(以下簡稱“思摩爾”)計劃最早在周四尋求香港交易所(295.4, 2.60, 0.89%)批準其首次公開招股(IPO)計劃,該項交易可能籌集至少8億美元。
如果通過香港交易所的聆訊,思摩爾最快將在下周開始評估投資者對IPO的需求。
思摩爾成立于2009年,最初采用ODM及OEM模式制造霧化及加熱產品,從2012年開始出口產品到美國,2015年產品出口歐洲。Frost&Sullivan研究顯示,就營收而言,思摩爾在2018年是全球最大的電子煙設備制造商。
思摩爾主要有兩大業務:一是為煙草公司及獨立電子霧化公司研究、設計及制造封閉式電子霧化設備及其組件,主要客戶包括日本煙草、英美煙草、Reynolds Asia Pacific、 RELX及NJOY等國際煙草巨頭;二是為零售客戶進行自有品牌開放式電子霧化設備或APV的研究、設計、制造及銷售。
2019年12月份思摩爾向港交所遞交了上市申請。招股書顯示,2016年至2018年,公司營收從7.07億元迅速增長至34.34億元,年復合增長率超120%;經調整凈利潤分別為1.06億、1.89億、7.35億,年復合增長率更高達163%。2019年上半年,思摩爾實現收入32.74億元,幾乎趕上去年全年的成績,凈利潤9.21億。
業績雖然耀眼,但思摩爾的上市并非易事。公司招股書的“風險因素”部分多達33頁,提到諸多因素可能對公司業績帶來不利影響,還披露公司存在不少合規經營方面的潛在風險。
篤行致遠 2024中國煙草行業發展觀察